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金融衍生品是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)，還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具，下面我們就一起來(lái)看一看金融衍生品有哪些吧！
金融衍生品有哪些？
金融衍生品目前主要的有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換和信用衍生品，期貨常見(jiàn)的有利率、外匯、股指，期權(quán)可以根據(jù)買(mǎi)入或者賣(mài)出分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，金融互換又可以分為貨幣互換、利率互換和交叉互換，而按照交易方式可以將金融衍生品分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩種。
金融衍生品種類表
| 對(duì)象 | 原生資產(chǎn) | 金融衍生產(chǎn)品 |
| 利率 | 短期存款 | 利率期貨、利率遠(yuǎn)期、利率期權(quán)、利率掉期合約等 |
| 期貨 | 長(zhǎng)期債券 | 債券期貨、債券期權(quán)合約等 |
| 股票 | 股票 | 股票期貨、股票期權(quán)合約等 |
| 期權(quán) | 股票指數(shù) | 股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)合約等 |
| 貨幣 | 各類現(xiàn)匯 | 貨幣遠(yuǎn)期、貨幣期、貨幣期權(quán)、貨幣掉期合約等 |
| 商品 | 各類實(shí)物商品 | 商品遠(yuǎn)期、商品期貨，商品期權(quán)、商品掉期合約等 |
注：金融衍生產(chǎn)品交易不當(dāng)將導(dǎo)致巨大的風(fēng)險(xiǎn)，有的甚至是災(zāi)難性的，國(guó)外的有巴林銀行事件、寶潔事件、LTCM事件、信孚銀行等，國(guó)內(nèi)的有國(guó)儲(chǔ)銅事件、中航油事件等。
金融衍生品的特點(diǎn)
1、零和博弈：零和博弈即合約交易的雙方(在標(biāo)準(zhǔn)化合約中由于可以交易是不確定的)盈虧完全負(fù)相關(guān)，并且凈損益為零，因此稱“零和”。
2、跨期性：金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)的趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按一定的條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出，這就要求交易的雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。
3、聯(lián)動(dòng)性：聯(lián)動(dòng)性指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動(dòng)，通常金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征有衍生工具合約所規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。
4、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性：金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具未來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。基礎(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測(cè)決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具具有高風(fēng)險(xiǎn)的重要誘因。
5、高杠桿性：衍生產(chǎn)品的交易采用保證金制度，即交易所需的最低資金只需滿足基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值的某個(gè)百分比，保證金可以分為初始保證金、維持保證金，并且在交易所交易時(shí)采取盯市制度，如果交易過(guò)程中的保證金比例低于維持保證金比例，那么將收到追加保證金通知，如果投資者沒(méi)有及時(shí)追加保證金，其將被強(qiáng)行平倉(cāng)。可見(jiàn)，衍生品交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)。
6、契約性：金融衍生產(chǎn)品交易是對(duì)基礎(chǔ)工具在未來(lái)某種條件下的權(quán)利和義務(wù)的處理，從法律上理解是合同，是一種建立在高度發(fā)達(dá)的社會(huì)信用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)合同關(guān)系。
7、交易對(duì)象的虛擬性：金融衍生產(chǎn)品合約交易的對(duì)象是對(duì)基礎(chǔ)金融工具在未來(lái)各種條件下處置的權(quán)利和義務(wù)，如期權(quán)的買(mǎi)權(quán)或賣(mài)權(quán)、互換的債務(wù)交換義務(wù)等，構(gòu)成所謂“產(chǎn)品”，表現(xiàn)出一定的虛擬性。
8、交易目的的多重性：金融衍生產(chǎn)品交易通常有套期保值、投機(jī)、套利和資產(chǎn)負(fù)債管理等四大目的。其交易的主要目的并不在于所涉及的基礎(chǔ)金融商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而在于轉(zhuǎn)移與該金融商品相關(guān)的價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)或通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資獲取經(jīng)濟(jì)利益。
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